Rapport portfolio 2026-06

Évolution depuis le mois dernier

Composition actuelle :

Je pense que le bottom pourrait être fait mais le marché reste tout de même frgile, pour cela je me concentre principalement sur ETH afin d'être exposé à la hausse sans risquer de grosses pertes en prenant trop de risques

Ce qui a bougé récemment (entrées / sorties / rotations) :

J'étais positionné sur Lighter, mais j'ai vendu récemment suite à un détail dans les buybacks & burn que je n'appréciais pas spécialement. Ensuite tu connais tous mes mouvements vu qu'ils sont renseigné dans le journal de trades

Délibéré ou émergent ?

C'est une stratégie pensée, je déploierais une partie de ceux ci quand j'aurais trouvé une stratégie que je jugerais efficace et un timing favorable

Ce qui m'a surpris

J'ai été surpris par la résilience et la force de certains projets, en l'occurence ceux qui génèrent du revenu de manière organique et opèrent des buybacks, il semble que ce soit la nouvelle méta. Il ne s'est pas passé grande chose de particulier sinon.
Peut être l'annonce de Robinhood qui lance sa propre chain et qui intègre Lighter en backend pour leur produit ( pas de bol j'ai vendu Lighter la veille de l'annonce et il a pris quasi 30% depuis )

Changements majeurs dans le mois

Je suis rassuré quand à ETH l'asset, des fondations ont été créées afin de pousser le jeton dans le sens à lui donner de la valeur, c'était jusqu'ici un des points faible et une des critiques lancées au projet.
Ethereum en tant que réseau n'était pas réellement remis en cause mais son jeton si, c'est une chose qui est en train de changer.
Il y a également la méta token sans equity sur un projet, en gros les projets possédant une equity et un token commencent à susciter des questions car les gens pensent que les possesseurs de l'equity n'ont pas spécialement intérêt à apporter trop de valeur au jeton.
Ce sera donc dans le futur un critère important d'invstissement

Réussites

J'ai plutôt bien géré mes risques ce mois ci, je n'ai pas FOMO sur certains projets quand tout le monde en parlait, comme Near, Venice, etc ...
Je commence à m'améliorer sur ce point et c'est une bonne chose

Échecs

Effectivement le fait d'être rentré sans un rebond du marché de manière général ou un catalyst majeur sur un projet est une erreur, NIL en était une, la lecon est retenue je l'espère.
Pour Lighter je ne sais pas si c'est considérer ceci comme un échec mais effectivement le timing n'était pas bon vu qu'ils signent un partenariat impressionant le lendemain de ma décison de vente et qu'ils pumpent depuis. C'est un projet qui possède tous les aspects que je veux dans un investissement crypto et c'est difficile à trouver. Mais parfois la chance du timing jouera en ma faveur. Tant pis

Bets ouverts en cours

DREAMS (entry 2026-06-26, conviction 50, narrative AI agents)

Pourquoi je le tiens encore :

Je tiens encore ma position car le marché semble prêt à aller peut être plus haut et la sortie de leur mise à jour devrait arriver sous peu et que je compte recharger si les premières impressions sont positives

Évolution depuis l'ouverture :

C'est flat

Signaux renforçants ma conviction :

Pour l'instant pas réellement de signaux qui la renforcent

Signaux affaiblissants ma conviction :

Je pensais que la sortie de la V2 aurait lieu cette semaine mais ce n'a pas été le cas. Si cela n'a pas lieu la semaine prochaine ca comencera peut être à devenir un problème

Plan mois suivant

Leçons verbatim (bets fermés)

Pont process

Voir 2026-06-audit pour l'audit biais process.